2024-09-06 存量房利率下调 僵局难破

降存量房利率这件事，难！

1 简单的算账逻辑

• 2023年全年，我国商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长3.2%。这一增速较去年同期有所放缓，但仍然保持增长态势。
• 中国人民银行发布的统计数据显示，截至2023年末，金融机构人民币各项贷款余额为237.59万亿元，其中房地产开发贷款余额为12.88万亿元。同时，2023年二季度末，个人住房贷款余额为38.17万亿元。
• 我们简单的来狂算下：如果按照彭博社出来的消息80 个基点（0.8%）估算，<font color="#ff0000"> 一年银行损失量级 3000亿，这占了整个商业银行利润的 1/8 (12.5%)，这块蛋糕相当可观的。都快接近银行投资收益的 2 倍了。</font>
• 如果降，对家庭的影响多大：<font color="#ff0000">如果按照 200w 的贷款计算：200w * 0.8%=1.6w ，折算成月：1333元/月。</font> 基本够一个上班族的油费开支了。

2 另外一个逻辑：银行行业息差

这是银行部门收益和风控的法门。<font color="#ff0000">总结一句话：地主家也没有余粮</font>。

• 银行业1.8%的息差警戒线是根据市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》设定的。当银行的净息差低于这个警戒线时，意味着银行的风险敞口有进一步扩大的可能，可能会被扣分。
• 国家金融监督管理总局披露的数据显示，2023年一季度至四季度，商业银行净息差呈下降趋势，分别为1.74%、1.74%、1.73%、1.69%。
• 2024 年二季度，<font color="#ff0000">商业银行净息差为1.54%</font>，跌破1.8%的警戒线，42家上市银行里有30家的净息差不到1.8%。
  
• 据东方财富Choice数据显示，截止2024 年8月29日晚，已有31家A股上市银行披露2024年半年报数据。A股银行净息差最低已至1.14%！跌破“1.3”增至4家，已发年报近7成跌破“1.8”。

3 房贷业务收益

• 据半年报披露的数据及上年末数据统计，截至2024 年6月末，42家A股上市银行个人住房贷款余额共计34.04万亿元，较2023年末减少3190.63亿元。
• 当年房贷按揭可是银行的优质业务，降房贷利率后，今年 3 月份开始，现在按揭贷款利率已经明显低于企业贷款利率。
• 一句话，总量在减少，收益在降低。房贷这个业务也不如往昔。

4 小结

看完以上这些数据，终于理解了货币政策司司长的一番话。<font color="#ff0000">实力不允许。</font>